اندیکاتور MACD

در ادامه مطالب آموزش بورس به بررسی یک اندیکاتور پرکاربرد تحلیل تکنیکی MACD می پردازیم این مطلب ترجمه رضا قاسمیان لنگرودی از اولین مترجمین کتب تحلیل تکنیکال فارسی است:

مهمترین مشکلی که در تحلیل تکنیکی با آن مواجه می شویم این است که چه زمانی بایستی هر کدام از انواع اندیکاتورها را به کار ببریم. در یک روند پرقدرت صعودی ، میانگین های متحرک بیشتر اندیکاتورهای دیگر را از دور خارج می کنند. در یک بازار نوسانی، زمانی که قیمت بالا پایین می رود و روندی ندارد، اسیلاتور بسیار بهتر از میانگین متحرک ها کار می کنند. خوشبختانه، یک اندیکاتوری وجود دارد که ترکیبی از هر دوی اینهاست و هم دارای سیستم دنبالگر روند است و هم یک اسیلاتور است. این اندیکاتور از میانگین های متحرک برای تولید سیگنال های دنبالگر روند استفلاده می کند، همچنین به شناسایی زمانی که بازار در منطقه خرید یا فروش هیجانی است نیز می پردازد. همچنین برای شناسایی واگرایی ها که یکی از فوائد یک اسیلاتور است نیز بسیار مفید است. بعد از اینکه نحوه استفاده از آن را به شما آموزش دادیم. روشی مناسب برای استفاده بهینه از آن را نیز به شما نشان خواهیم داد. ما درباره اندیکاتور میانگین متحرک همگرا واگرا MACDصحبت می کنیم.

ساختار MACD

این اندیکاتور، توسط جرالد اپل Gerald Appelمطرح شد و از سه میانگین متحرک در ساختارش بهره می برد اما تنها دو خط در نمودار آن مشخص است. خط اول (خط MACDنامیده می شود) اختلاف بین دو میانگین متحرک قیمت نمایی صاف را نشان می دهد (معمولا 12 و 26). نرم افزار میانگین بلندتر (26) را از میانگین کوتاهتر (12) کم می کند تا خط MACDبدست آید. یک میانگین متحرک دیگر نیز(معمولا با بازه 9) برای خط دوم (سیگنال) استفاده می شود. نتیجه نهایی شامل دو خط در نمودار است. خط MACDتندتر و خط سیگنال کندتر (شکل 1 را ببینید). بعضی از تحلیلگران ترجیح می دهند که برای سیگنال خرید از یک سری اعداد میانگین متحرک استفاده کنند و برای سیگنال فروش از اعداد متفاوت دیگری استفاده کنند ، جرالد اپل نیز همین پیشنهاد را داده است. مشکلی که این روش دارد این است که شما احتیاج به دو ساختار متفاوت MACDدارید. شاید به همین خاطر یا شاید به خاطر راحتی کار ، بیشتر تحلیلگران ترجیح می دهند که از یک اندیکاتور MACD(9،12 و 26) برای تمام وضعیت ها استفاده کنند. با انجام اینکار سیگنال های خرید و فروش توسط همان میانگین های متحرک برای تمامی نمودارهای روزانه هفتگی و ماهانه بدست می آید.

MACDبه عنوان اندیکاتور دنبالگر روند

تفسیر خطوط MACDبسیار آسان است و از تکنیک عبور استفاده می شود. به بیان دیگر، سیگنال های خرید زمانی ثبت می شوند که خط MACDتندتر به بالای خط سیگنال کندتر عبور کند. سیگنال های فروش زمانی رخ می دهند که خط تندتر به پایین خط کندتر عبور کند. با استفاده از این روش ، سیگنال های معاملاتی ارزشمندی در جهت صحیح روند بازار بدست می آید(به عنوان مثال سیگنال خرید در بازار صعودی و سیگنال فروش در بازار نزولی). به طور طبیعی، سیگنال هایی که در نمودار روزانه بدست می آید بسیار بیشتر است و در بازه کوتاه تری در مقایسه با سیگنال های نمودار هفتگی عمل می کنند. به همین خاطر است که سیگنال هایی که از نمودار هفتگی بدست می آید اعتبار بسیار بیشتری دارد، و از نمودار روزانه می توان برای زمان بندی یا برای سیگنال های کوتاه مدت استفاده کرد